Investir à moyen-terme n'est qu'une variante du trading de position. L'approche est sensiblement la même, mais au lieu de chercher ses points d'achats (setup) sur des graphes journaliers, nous allons les chercher sur des graphes hebdomadaires. De ce fait, nous allons augmenter la durée de détention des titres (de 3 à 24 mois environ). Cela engendrera moins de stress puisque nous n'aurons pas à écouter les news quotidiennement ainsi qu'une charge de travail moindre, avec une gestion de votre portefeuille qui vous prendra environ 1 à 2 heures le week-end.
Trader au carnet |
Le scalping |
Le daytrading |
Le swing-trading
Cela permet de bénéficier d'une amplitude plus forte du mouvement haussier et d'une pression psychologique du marché plus faible.
C'est actuellement l'une des approches que je privilégie. Elle correspond bien à ma psychologie des marchés financiers. Pas trop rapide afin d'éviter le stress journalier, mais plus dynamique que l'approche de Warren Buffet qui consite à rester positionner des années sur des titres en lesquelles il à confiance.
Voici ci-dessus, un exemple qui montre qu'en se positionnant à la naissance du mouvement et en le quittant sur le pull back, lorsque la tendance (MMA50) était sans direction, le trade aurait rapporté environ +95% en 24 mois.
Avec un bon money
management permettant une bonne gestion du trade, on pouvait quasiment
sortir au même prix (en A) après 8 mois de trade seulement.
Mieux encore, on pouvait se repositionner (en B) et parier sur la
poursuite de la tendance pour sortir (en C) avec un second gain qui rapporte
cette fois ci près de 55% en 8 mois, soit un cumul de +150% (95%+55%)
sur une période de 24 mois en ne passant que 4 ordres de bourse.
La bourse est ainsi rendue à sa plus simple expression avec un
profit optimum d'environ 75% par an !!!
Le trading de position à moyen-terme offre de nombreuses possibilités y compris le pyramidage. On pouvait également investir à moyen-terme à la naissance du mouvement puis renforcer sa position (en B) afin d'augmenter le profit potentiel sans en augmenter le risque. Pyramider sa position est un excellent moyen d'augmenter la profitabilité de son trade.
Cette approche peut correspondre à différents profils
d'investisseurs.
- Les débutants qui souhaitent s'initier avec la bourse (peu
d'ordres à passer)
- Les investisseurs dont leur vie professionnelle leur accorde peu de
temps à consacrer à la bourse (un suivi uniquement le
week end)
- Les investisseurs souhaitant préparer leur retraite (moins risqué qu'un trading de
position en daily)
- Les investisseurs souhaitant garnir une partie de leur portefeuille afin
de se garantir une performance à moyen terme et utiliser le reste
des liquidités pour un trading de position ou pour des opérations
de swing trading.
Le principale avantage consiste à réaliser à terme de confortables plus-values, puis dans un second temps, d'être moins sous l'influence journalière du marché et de ses cotations erratiques. Plus l'horizon temps sera éloigné, moins vous subirez le bruit de marché et plus votre probabilité de gains sera importante.
L'inconvénient majeur se trouve dans la pose d'un stop loss assez éloigné au moment de la prise de position. Le risque est donc plus élevé au début du trade, mais on peut le réduire par la suite, une fois la tendance haussière clairement définie.
Le second inconvénient étant le temps. En effet si le titre sélectionné s'avère de bonne qualité, le trade peut alors durer de nombreuses semaines avant que l'on déboucle sa position et certains n'auront pas la patience d'attendre, c'est pour cela que je recommande tout particulièrement cette approche moyen-terme aux personnes soucieuses de préparer leur retraite, et de préférence, à l'aide d'un compte d'épargne en actions (PEA et/ou PEA-PME) afin de bénéficier de l'exonération d'impôts sur la plus-value.
