L'indicateur
:
Le stochastique
est un oscillateur borné développé
par George Lane. L'indicateur évolue entre 0 et 100
et sert principalement à identifier les marchés
surachetés ou survendus.
On considère par suracheté lorsque l'indice
évolue au dessus de 75 , et par survendu , lorsqu'il
évolue sous le seuil de 25. Ces seuils sont paramétrables.
En effet , certains traders utilisent les seuils de 80 et
de 20 pour définir leurs zones.
Son rendement est optimum dans les phase de "range
trading" et pour les intervenants en day trading.
En tendance (trend following) , l'indicateur est peu utile.
En effet , il annonce rapidement une zone de surachat ou
de survente alors que les prix ne sont qu'au début
d'une nouvelle tendance qui vient de se mettre en place.
On lui préférera le MACD
avec lequel il est souvent associé.
Le
travail du trader souhaitant utiliser le stochasique sera
de déterminer s'il est en phase de range trading
ou en tendance afin d'utiliser au mieux sont indicateur.
.
La
représentation :
Le stochastique
est issue d'une méthode de calcul assez complexe.
L'indicateur est finalement représenté par
une ligne (trait noir) qui est aussi appelée le %K.
On lui associe une moyenne mobile à 14 périodes
(trait rouge) également nommée %D.
Assez proche
du RSI , le stochastique est un indicateur borné
qui évolue entre 0 et 100. On dit que le stochastique
est survendu lorsqu'il passe sous la ligne 25 (cadre vert)
et qu'il est suracheté lorsqu'il franchit la ligne
des 75 (cadre rouge)..
L'interprétation
:
En cas
d'outil de trading pur , il est recommandé d'acheter
dès que le stochastique passe sous les 25 et de revendre
dès qu'il passe au dessus des 75. Certains préférerons
attendre de voir le stochastique repasser au dessus des
25 une fois que l'indicateur aura séjourné
un certain temps sous cette zone.
Cela aura pour effet d'éviter les faux signaux en
achetant proche du plus bas et d'éviter d'être
coincé avec des prix qui auraient subitement décidés
de quitter le range trading pour entamer une tendance baissière.
Une autre utilisation pour un trading plus soft consiste
à apporter des filtres afin d'augmenter ses chances
de plus values. Dans le cas d'une configuration haussière
puissante définie par une moyenne mobile 20 et 50
haussière , on achètera dès que le
stochastique passera sous les 25 en prenant garde que la
MM50 soit toujours haussière lors de l'achat , et
que la MM20 ne soit pas encore orientée à
la baisse.
Le stochastique est un indicateur de timing , il ne faut
donc voir par là , de transformer un achat court
terme en achat long terme en jouant la tendance bien que
ce soit parfois réalisable comme dans notre exemple
ci dessous , mais bien de réaliser uniquement une
opération court terme bénéfique.
Enfin pour finir , on peut aussi prendre en considération
les divergences haussières ou baissières.
Ces dernières sont bien plus courtes que celles que
l'on peut observer sur le MACD.
Celle de notre exemple ci dessus ne dure que 1 mois contre
parfois 2 à 4 mois pour une divergence de MACD.
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